Performing Credit Quarterly 4Q2023: The Goldilocks Trap
No último Performing Credit Quarterly, Armen Panossian(Head of Performing Credit) e Danielle Poli, CAIA(Assistant Portfolio Manager, Global Credit) discutem o “pensamento cachinhos de ouro” em voga no mercado atual, destacando as potenciais armadilhas e oportunidades que ele pode gerar. Em um momento em que vários ventos de cauda, de curto e longo prazos, parecem se enfraquecer, eles debatem o risco de assumir que tudo vai simplesmente ficar bem.
The Private Party of the Corporate Credit Market
As estratégias de “private credit” apresentaram grande crescimento desde a grande crise financeira. Esse crescimento é justificado, ainda que o cenário atual apresente vários desafios, alguns menos usuais no mercado de crédito líquido.
Views from the Floor – Global High Yield: No Time for Beta but Many Opportunities for Active Management
Com o mercado High Yield predominantemente overpriced, setores com alto nível de dispersão, como o setor imobiliário, fornecem boas oportunidades de lucro para gestores ativos.
Opportunities in Credit: An Active Approach Broadens the Opportunity Set
O ambiente de crédito evoluiu, e uma abordagem de crédito focada pode ajudar os investidores nesse cenário.
Views from the Floor – History Shows What to Expect from Trend-Following When Rates Are Being Cut
Com a chagada de um ponto de inflexão no ciclo dos juros, os investidores podem estar se perguntando o que esperar da estratégia de trend-following.
Behind the Scenes: Why Quant Works
Como as estratégias quantitativas entregam alpha? E como as novas tecnologias como IA generativa vão mudar a forma que esses times trabalham?
